Вся правда про опционы: еще один рассказ настоящего трейдера

Еще одна статья от автора, написавшего правду о рынке Форекс. На этот раз рассказ пойдет об опционах: что это, как работает и для чего нужен. Описано простым и понятным для непосвященного человека языком.

Как и в предыдущем случае, позволил себе отредактировать статью, убрав крепкие выражения.

Вступление

Ты уже видел рекламу бинарных опционов и, возможно, подумывал вложить свои деньги. Подожди, прочти мою статью и подумай еще раз.

Я расскажу очевидные вещи про бинарные опционы, которых ни ты, ни клиенты известных тебе контор, к сожалению, не знают.

Чтобы ты понял всю иронию обмана и прочувствовал драму превращения такого перспективного инструмента как опцион в развов для школьников, начнем с удивительной истории о том, как компании придумали способы обезопасить себя от рисков при производстве и сбыте товара.

Хеджирование рисков

Есть такое понятие — хеджирование рисков. Это когда есть компания-производитель физического товара страхует себя с помощью разных биржевых инструментов. В нашем случае возьмем за пример американский агро-холдинг, который производит пшеницу. Так вот за период времени от посева и до передачи определенных объемов готового товара покупателю этот наш агро-холдинг преследуют куча рисков.

Никто не знает: вырастет или не вырастет, а если вырастет, удастся ли продать весь объем по нужной тебе цене, которая включает издержки плюс прибыль.

Факторов макросреды, которые влияют на деятельность данного агро-холдинга очень много: начиная от погодных условий в будущем и заканчивая их конкурентами на другом конце света.

И тут на сцену выходят фьючерсные контракты (фьюче — будущее). Эти контракты накладывают обязательство на стороны договора продать/купить по текущей рыночной цене (на день заключения контракта) определенный объем товара в оговоренную дату в будущем.

Текущая рыночная цена — это когда пшеница у тебя еще не выросла, но та цена которая на нее есть сейчас — тебя устраивает. И тут начинается самое интересное.

Какая будет цена на момент совершения сделки — никого не волнует, за соблюдением договора следит биржа. Если цена окажется ниже той, которая во фьючерсном контракте (текущая) — агро-холдинг просто победитель по жизни, ведь он сбыл товар по своей цене, которая устраивает его и является выше текущей рыночной (рыночная цена соответственно — ниже).

Если рыночная цена на товар окажется выше той, которая во фьючерсном контракте — победителем по жизни окажется покупатель товара (трейдер-спекулянт), поскольку он его тут же продаст другому подороже (конечному потребителю), а на разнице заработает.

Как видим, фьючерсные контракты позволяют компаниям-производителям получать свою норму прибыли не зависимо от колебаний цены, за счет этого компании не банкротятся и экономика развивается.

Стоит отметить, что фьючерсные контракты бывают поставочные и не поставочные. От этого зависит подвезут тебе (трейдеру) под дом 100 тонн пшеницы или нет. Как правило — нет.


Есть еще форвардные контракты — это когда четко обозначена дата поставки, а цена на день поставки.

Общие между ними две вещи: обязательство совершить оговоренную сделку по оговоренным условиям и оба эти контракта — деривативы.

Деривативы — это производные финансовые инструменты от физического товара.

Опцион — еще один инструмент для хеджирования рисков, использующийся на покупку не только физических товаров, но и деривативов (это не все варианты использования опционов, но для представления хватит).

Так вот, опцион — это право, но не обязательство купить/продать актив, заложенный в этом контракте, до истечения срока (экспирации). По истечении этого срока опцион сгорает.

Изюминка опциона в том, что активом может быть не только пшеница, но и сам фьючерс на нее. Цифра оговоренной купли продажи — цена-страйк.

Как это работает

К агро-холдингу приходит трейдер-спекулянт в костюме и говорит: «Давай сделаем тебе опцион на пшеницу. На текущий момент цена на пшеницу, скажем, 500. Возьмем эту цену. Договоримся об объеме товара и выставим время экспирации. А за то, что я даю тебе возможность свои риски хеджировать с помощью опциона и, соответственно, беру риски на свой карман — ты мне заплатишь комиссию (например, 10% от сделки)». Агро-холдинг сразу отдает комиссию и идет выращивать пшеницу.

Трейдер-спекулянт, который оформил опцион агро-холдингу, рассчитывает, что агро-холдинг не воспользуется своим правом продать ему условленный объем сырья (потому что цена вырастет и будет не выгодно). Агро-холдинг же просто хеджирует свои риски.

И вот завтра экспирация (день, когда опцион сгорает). У агро-холдинга есть право продать объем пшеницы по 500, у трейдера — обязанность купить (биржа следит).

Что делает агро-холдинг? Он смотрит текущую рыночную цену на свой товар. Если цена выше оговоренной в опционе — то холдинг ничего не делает (правом своим на продажу не пользуется), опцион сгорает, все счастливы: холдинг продает пшеницу дороже другому лицу, трейдер имеет свои 10% комиссии от сделки, которые он получил при заключении опциона.

Если цена на товар упала, агро-холдинг пользуется своим правом продать товар и продает его трейдеру по цене, которая оговорена в контракте и является сейчас дороже рыночной. К примеру, договаривались по 500, а рыночная сейчас — 400. Трейдер обязан купить за свои кровные.

На практике, производители и добытчики сырья во всем мире обращаются за консалтинговыми услугами в хедж-конторы, чтобы те составили комплекс из хеджирующих инструментов, позволяющих клиенту в указанный срок реализовать весь объем сырья по устраивающей его цене.

Как видим, опцион — инструмент, который крайне прибылен, если цена меняется в короткий промежуток времени.

По факту — опционы, фьючерсы — замечательные инструменты, но чтобы ими заниматься нормально, нужен депозит от $100 000 и только у брокера с лицензией NFA (Америка).

Теперь ты знаешь, что такое опционы. Но реклама в сети тебе упорно говорит про какие-то крутые бинарные опционы.

Бинарные опционы

Бинарные опционы — это такой себе производный инструмент от опциона. По сути, опцион — это сливочное масло, а бинарный опцион — это обертка от маргарина.

Если позвонить в офис NFA (американский биржевой регулятор) и спросить, что такое бинарные опционы, тебе никто не даст ответ, потому что люди не знают, что это такое. В цивилизованном мире его просто не существует.

Отечественный рынок пестрит разными конторами. Сегодня рассмотрим такую шарашку как IQ Option (специально написал название, чтобы все знали).

Ты же знаешь, что такое оригинальные опционы и как они работают, а по сему — первое правило: видишь напротив слова опцион какую-то приставку (бинарные или турбо) — беги без оглядки.

Контора IQ Option быстро набирает обороты за счет особой рекламы (о ней речь позже) и простоты для аудитории, которая не желает заморачиваться.

Ирония в том, что поскольку эта контора не брокер, а замаскированное казино, анализировать ее как брокера не правильно, но некоторые моменты стоят внимания:

  1. Когда заходишь на сайт, появляется логотип и тебя держит 5-6 сек, вроде как что-то серьезное загружается. Людям нравится. А это просто строчка в коде сайта, направленная на повышение продаж.
  2. Они очень гордятся, что у них собственная платформа. Если бы они покупали лицензию на нормальные платформы для торговли опционами, там было бы столько непонятного, что рано или поздно пользователь начал бы задавать вопросы. Их же платформа имеет всего 2 кнопки: «купить» и «продать» — однорукий бандит.
  3. График, который они показывают на экране не возможно посмотреть в разрезе, скажем, недели или месяца. Даже самому далекому человеку понятно, что для предсказания цены нужно посмотреть вектор ее движения в каком-то разрезе времени. Поэтому, обманутые, но упорные люди, которые стараются научиться и заработать в IQ Option, вынуждены одновременно смотреть на 2 графика: график IQ Option и график из другого источника. А зря — все равно толку не будет. Ликвидности нет.
  4. Регулируется ЦРОФР. В СНГ нет государственных регуляторов, все псевдо-регуляторы частные компании, которые кому-то принадлежат. И что они там могут регулировать?
  5. Котировки представлены Thomson Reuters. Не факт. А даже если и факт, то наличие именитого поставщика не влияет на качество оказываемых клиенту услуг.
  6. Сохранность средств в европейском банке. Европа большая и в ней есть офшоры, например, Кипр. Если пишите подобное, будьте добры точное названия банка-депозитария и данные своего расчетного счета.
  7. Ты не зарабатываешь. Тебе дают это сделать специально. А если так случилось, что вдруг тебе повезло, то последующая твоя прибыль с 70% уменьшается до 50% и ниже. На какой основании? Никто не знает. И да, техподдержка не работает.

Что бы там ни было написано на сайте, ты уже знаешь что такое настоящие опционы и анализировать казино на предмет того, насколько оно отвечает требованиям другой сферы — глупая работа.

Но отдельного внимания стоит подход IQ Option к рекламе. Они перетягивают на себя имидж именитых брендов, которым доверяют: платежные системы; крупные корпорации, такие как Google, Microsoft, Facebook и другие; даже формулу 1 приписали. Все это с целью проецирования их имиджа на себя.

Делают из себя солидную компанию с одной стороны, а с другой стороны — стоит зайти в их группу ВКонтакте. Публикации и постановочные видео выполнены в языке целевой аудитории — простите, быдла.

Чего стоит только одно видео, где какой-то ныне успешный псевдо-трейдер рассказывает в «пацанском» стиле о том, как во время церемонии вечернего выпивания пива на лавке, его друг Миша поведал секрет покупки BMW от заработка на IQ Option.

Я вам скажу честно, если бы этот мифический Миша знал что такое опционы — он бы лег в клинику.

Вывод про IQ Option

  1. Казино.
  2. Никем не регулируется, лицензии нет, отношения к рынку не имеет.
  3. Возможность заработать — только если ты тот самый Миша или тебе повезло быть в числе тех, кому с барского плеча позволили закрыть сделку в плюсе, чтобы рассказывал всем.

IQ Option для тех у кого этот самый IQ ниже 75. Прошу прощения, если оскорбил чувства текущих клиентов данной компании, вернемся к разговору о ваших чувствах через полгода-год.

Оригинал статьи

27.08.2015|Рубрики: Блог|Метки: , |Нет комментариев

Оставить комментарий